神州租車與陸正耀完成“切割”

北汽收購神州租車(00699.HK)又近一步。

8月5日晚間,神州優車(838006.OC)公告稱,臨時股東大會審議通過了《關于公司對外轉讓所持神州租車有限公司股份的議案》,為優化公司債務結構,公司擬以每股3.1港元的價格向江西省井岡山北汽投資管理有限公司(以下簡稱“井岡山北汽”)轉讓其所持參股公司神州租車不超過4.4億股股份,轉讓對價為最多13.72億港元(約合12.28億元人民幣)。

神州優車表示,本次轉讓所得價款將優先用于償還公司相應的股份質押借款。本次交易完成后,神州優車將不再持有神州租車股份。

事實上,從另一方面來說,交易達成后神州租車也將和神州優車的實控人陸正耀等完成“切割”,神州租車在陸正耀出事后股價一度暴跌。

神州租車此番易主可算一波三折,從最初北京汽車集團(下稱“北汽”)收購到中途上海汽車集團(下稱“上汽”)插足,最后雖然仍是被北汽收入囊中,但一來一回之間收購價格大幅增加。

5月30日,Amber Gem放棄收購神州租車股權的計劃,北汽隨后與神州優車簽訂了一份無法律約束力的戰略協議,約定將收購神州租車21%股權。當時神州租車股價不到2港幣,按此計算,收購總價值約8億元。

7月2日,上汽宣布將以19億港幣(人民幣17.1億元),收購神州租車6.1億股股份。但7月20日,上汽又發布公告,稱因為“在后續股權轉讓協議談判過程中,出現影響交易達成的新情況,交易雙方未能在計劃時間內就交割先決條件達成一致,為保護公司利益,上汽香港決定終止這一交易。”

7月20日,神州租車公告稱,井岡山北汽和神州優車及Amber Gem已于當日簽署收購要約,井岡山北汽擬收購的股份總數預期將為神州租車已發行股本總額的28.91%,最終收購股份數目將視乎提交的實際股份數目,兩筆交易總價值17.1億元。

7月27日,神州租車公告稱,公司主要股東Amber Gem Holdings Limited(以下簡稱“Amber Gem”)及井岡山北汽已于7月24日簽訂買賣協議,井岡山北汽向Amber Gem收購不少于約1.71億股股份(占神州租車總股比的8.05%),每股作價3.10港元,總代價為5.29億港元。

天眼查資料顯示,井岡山北汽投資大股東為北京汽車集團產業投資有限公司(持股40%),后者則為北汽集團全資子公司。神州租車2019年年報顯示,Amber Gem是美國私募股權投資公司華平投資的子公司。

不過港交所披露易在7月24日就已顯示北汽持股28.92%成為神州租車第一大股東。

在外界看來,北汽收購神州租車可以在業務上形成協同效應,同時神州租車能夠幫助北汽進一步清理庫存。

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